Defi pulse

DeFi — направление криптоиндустрии, в рамках которого ведется работа по созданию нового финансового мира с быстрыми, дешевыми транзакциями без посредников. DPI — взвешенный по рыночной капитализации индекс, созданный на основе инфраструктуры Set Protocol V2. Он включает в себя наиболее востребованные DeFi-токены, запущенные на блокчейне Ethereum.

Индекс станет эффективным инструментом для новичков. Отныне им не придется искать информацию в Google или Twitter о перспективных DeFi-стартапов, чтобы добавить их токены в свой инвестиционный портфель. Можно напрямую инвестировать деньги в приобретение DPI для получения самых перспективных и относительно стабильных активов.

DeFi Пульс — финансовый блокчейн-продукт. Он существенно снижается барьер входа для инвесторов. Это особенно важно для тех, у кого нет достаточного опыта в инвестировании в криптоактивы. С помощью DPI они получают доступ ко всей индустрии DeFi. Детально проанализируем преимущества и недостатки индекса, формулу его расчета, а также список монет, которые в него входят.

Что такое DeFi Пульс (DPI)

Курс индекса отражает среднюю цену десяти лучших монет DeFi проектов, запущенных на блокчейне Ethereum. Инвестируя деньги в такой актив, пользователь де-факто вкладывается в монеты с наивысшей рыночной капитализацией. Разработчиками запущено сразу несколько провайдеров для индексных DeFi-фондов. Однако зачастую они формируются по следующему принципу: алгоритм, DAO или компания осуществляет покупку монет из сферы DeFi, чтобы потом продавать перспективные криптовалюты в формате единого индексного токена.

Котировки DPI отражают среднюю цену токенов, включенных в общий банк. Поэтому приобретение индекса сопоставимо с инвестированием в DeFi-рынок в целом. Самый популярный индексный токен — DPI. DeFi Пульс предоставляет возможность получить доступ к корзине самых востребованных криптовалют, созданных на блокчейне эфира.

На официальном сайте DPI сказано, что в состав базовых монет входят криптовалюты следующих DeFi-проектов:

• Uniswap,
• Aave,
• Maker,
• Loopring,
• Synthetix,
• Compound,
• Yearn,
• Sushi,
• KNC,
• REN,
• Balancer,
• Badger,
• Farm,
• Rari Capital.

Рыночная капитализация оценивается в $52,9 млн. Монета торгуется на уровне $92-94 (по состоянию на 26 мая 2022 года). Преимущественно у новичковв сфере DeFi возникают сложности с управлением инвестиционных портфелей. Появление DPI полностью решает эту проблему. Теперь можно купить всего один токен ERC-20, чтобы получить доступ к наиболее перспективным криптовалютам рынка DeFi. Ежемесячно проводится перерасчет DPI для сохранения баланса и отражения реальной картины рынка.

В состав DPI включены токены с наивысшей рыночной капитализацией. Пересчет индекса осуществляется первого числа каждого нового месяца. Допускается использование монеты для хеджирования. Инвесторы DeFi предоставляют ее в качестве залога для получения кредитов на блокчейн-платформах. Преимущественно речь идет об Aave, Compound или о протоколах сбора урожая.

Чтобы начать инвестировать в рынок DeFi, достаточно просто купить или продать токен один раз. Это позволяет экономить на комиссиях платформы Ethereum за газ. Купить DPI также выгоднее, нежели приобретать токены по отдельности на биржах криптовалют. Ежемесячное проведение ребалансировки относительно сковывает в вопросах заработка на импульсном росте новых DeFi-стартапов. Также ограничен выбор только блокчейном эфира.

История появления DeFi Пульс

Индекс был создан компанией Index Cooperative. Это децентрализованная автономная организация DAO. Она занимается созданием продуктов для инвестирования в криптовалюты. В DAO входят эксперты в сфере DeFi — специалисты по развитию бизнеса, маркетологи. Set Labs, DeFi Пульс, а также другие участники имеют право голоса.

По информации Lemonade Alpha, одного из участников DAO, с момента запуска индекса в октябре 2020 года эмитент этого инструмента сумел накопить активы под своим управлением, которые оценивались в $166 млн. В июле 2021 года совокупный доход преодолел отметку в $1 млн. Параллельно с этим было объявлено, что DAO удалось закрыть раунд финансирования на $7,7 млн. Главными инвесторами выступили Galaxy Digital и 1kx. Разработчики приняли решение вложить эти деньги в расширение инфраструктуры и оптимизацию протокола, что способствовало развитию DeFi.

Что такое DAO

Аббревиатура DAO расшифровывается как Decentralized Autonomous Organization. Децентрализованная автономная организация — это система в блокчейне, выполняющая функции управления с помощью программного кода. Активно используется в DeFi. Она не зависит от негативного влияния человеческого фактора. Ключевая особенность DAO состоит в том, что в ней нет центрального узла, который бы управлял всей системой единолично. Все решения принимаются путем голосования участников.

Если говорить простым языков, в децентрализованных автономных организациях, в том числе и в DeFi, нет иерархии. Все участники DeFi-экосистемы имеют одинаковые права. Они могут принимать участие в голосованиях по принятию изменений в протоколе. Поэтому DAO — крайне важный элемент для финансовой сферы нового поколения. Эта система обеспечивает максимально прозрачное управление сетью.

Отдельно стоит поговорить о принципах работы DeFi и DAO. Внутри этих систем все решения принимаются коллективно. Каждый участник может не только голосовать, но и выдвигать собственные предложения по оптимизации протокола. Если другие пользователи поддержат необходимость внедрения изменений, они будут реализованы. Разработчики лишены возможности изменять систему без согласования решения с комьюнити. Добавление нового кода также осуществляется только после голосования.

Принципы DAO могут использоваться не только в DeFi, но и в государственных устройствах. Электорат выбирает только депутатов, а уже те свою очередь принимают законы. DAO — это способ введения голосований именно за изменения, а не людей, которые их инициируют и утверждают. В результате изменения в протокол вносятся автоматически. Необходимость делегировать кому-либо полномочия отсутствует.

В децентрализованной автономной системе в качестве управляющего выступает программное обеспечение. Софт не принимает важные решения самостоятельно, ведь это задача членов DeFi-сообщества. Программа выступает в роли исполнителя. Информация обо всех совершенных операциях хранится в блокчейне. Каждый пользователь имеет возможность проверить, что именно происходит в сети. Поэтому DAO обеспечивает не только децентрализацию, но и максимальную прозрачность работы. Как раз это и нужно для корректной работы DeFi.

Если анализировать внутреннюю структуру и архитектуру, то DAO также чрезвычайно сильно отличается от принципов, используемых классическими компаниями. Разница проявляется в отказе от многоуровневой структуры. На верхнем эшелоне находится руководство, а подуровни — это сотрудники. Следовательно, так выстраивается иерархия, а также связь подчиненный-начальник. В DAO все участники обладают равными правами и обязанностями, как, собственно, и в DeFi.

Особенности DPI

DeFi Пульс — это индекс цифровых активов, который предназначен для мониторинга эффективности токенов в сфере децентрализованных финансов. DPI взвешивается за счет оценки стоимости оборотного предложения каждой криптовалюты. DeFi Пульс помогает следить за стабильными проектами в индустрии децентрализованных финансов. В него входят токены компаний, которые выполняют свои обязательства, пункты дорожной карты, активно развиваются. Ключевые особенности рассматриваемого индекса:

• Отсутствие нерегулярных потерь в DeFi. За основу взята рыночная капитализация для определения веса всех компонентов. Отказ от классического способа в виде фиксированного процента позволил избежать непостоянных потерь. Инструмент не подвержен влиянию низкой производительности, которая становится следствием непостоянных потерь.
• Доступность и эффективность. Работать с DeFi-индексом гораздо выгоднее, нежели покупать токены перспективных проектов по отдельности. Инвестору не придется проводить множество транзакций и переводов вручную, что позволяет существенно сэкономить не только время, но и деньги. Поэтому инвестиции в рассматриваемый инструмент действительно можно считать выгодным решением.
• Полноценная диверсификация инвестиционного портфеля. DeFi Index всегда будет менее волатильным, нежели портфели, составленные вручную. Более гибкий и широкий выбор токенов обеспечивает высокий уровень защиты от разноплановых недостатков. Теперь новичкам не придется тратить время и силы на изучение рынка DeFi в поиске наиболее конкурентоспособных криптовалют. Монеты этого сегмента всегда торгуются в индексе.

Говоря о критериях формирования токена, стоит понимать, что на капитализацию DeFi-проектов влияет огромное количество различных факторов. Во-первых, инвесторы будут вкладывать деньги в криптовалюту только при условии ее полезности. Конечный продукт должен быть востребован, решать актуальные проблемы. Во-вторых, дата запуска проекта. DeFi-стартапы, просуществовавшие менее полугода, нельзя считать надежными. Они еще не прошли самый сложный участок пути.

Одним из главных рисков инвестирования в DeFi токены является то, что многие проекты ориентированы исключительно на торговлю, они обладают характеристиками Понци. Естественно, что долго они не просуществуют. К этой категории также можно отнести стартапы, созданные для развлечения. Преимущественно такие DeFi-проекты подвержены скаму в первые 180 дней. Они ничем не отличаются от классических финансовых пирамид.

При принятии решения о включении токена в DeFi-индекс учитывается также ширина использования протокола. Приоритет отдается многофункциональным решением, которые можно адаптировать под различные сферы деятельности нового цифрового финансового мира. Также большую роль играет платежеспособность DeFi-проекта. У него должен быть материальный запас прочности.

Задача DPI

DeFi Пульс — это индекс криптовалют, созданный для мониторинга эффективности токенов в индустрии децентрализованных финансов. Фактически его предназначение ничем не отличается от классических фондовых индексов, которые состоят из акций компаний определенного сектора экономики или государства. Инвестиции в такие инструменты можно смело назвать более диверсифицированными и простыми, если сравнивать с покупками активов вручную. Основные задачи:

• иллюстрация актуального состояния рынка DeFi и ключевых проектов;
• предоставление новичкам готового портфеля со сбалансированной волатильностью;
• экономия на оплате биржевых комиссий;
• создание возможности для заработка на инвестициях в рынок децентрализованных активов;
• развитие и продвижение сегмента DeFi.

Покупая этот индекс, инвестор вкладывает деньги не в конкретный проект, а во всю отрасль DeFi. Такой вариант идеально подходит новичкам, которые не до конца понимают, как именно правильно создать инвестиционный портфель. DeFi — очень перспективная ниша. В нее вкладывают деньги не только частные, но и институциональные инвесторы.

Критерии данного индекса

Инвесторам крайне важно понимать, какие именно критерии используется при отборе DeFi-токенов, попадающих по итогу в состав индекса. Компания-эмитент этого инструмента учитывает массу всесторонних факторов. Базовое правило — создание актива со сбалансированной капитализацией. Вес стоимости всегда основывается на рыночной капитализации конкретно взятого DeFi-проекта.

Цель DPI — создание стандарта, расширяющего возможности авторитетных проектов и перспективных стартапов в сфере DeFi, которые являются важной составляющей всего криптосообщества. Безусловно, абсолютно все монеты, претендующие на включение в состав DPI, должны соответствовать ключевым стандартам безопасности и децентрализованного управления. Монеты, связанные с ними приложения, команда основателей DeFi стартапа должны иметь основания для легальной работы.

Квалификационные токены и децентрализованные приложения также должны соответствовать передовыми практикам по отношению к безопасности протокола и управления. Чтобы соответствовать требованиям компании-эмитента, монеты должны касаться индустрии DeFi и относиться к классу активов на предъявителя. Обязательная платформа регистрации — Ethereum.

Токены, попадающие в состав индекса, не могут быть обернутыми или синтетическими. Использование опционов, фьючерсов и других производных финансовых инструментов также исключено. Использование других блокчейнов, отличных от Ethereum, запрещено. Проекты, связанные с включенными токенами, также необходимо добавить в индексный инструмент DeFi. Учитывается количество монет в обращении, баланс общего объема.

Где можно купить DPI

DeFi Пульс запущен на многих торговых площадках. Однако самой популярной считается децентрализованная криптобиржа Uniswap. Рассматриваемый актив имеет совместимость с востребованными платформами и протоколами, использующимися в сфере DeFi: Pillar, Zapper, Dharma. Индекс синхронизирован с протоколом Set. С его помощью можно торговать, управлять наборами токенов стандарта ERC-20. В результате пользователь получает готовый инвестиционный портфель, состоящий из базовых активов.

Что касается непосредственно процесса покупки, то он мало чем отличается от приобретения самой обычной криптовалюты. Нужно зарегистрироваться, внести депозит, после чего заключить сделку. Выгоднее всего можно купить индексные фонды DeFi, расплатившись эфиром. Что касается хранения, то индекс поддерживается многими популярными кошельками, включая Coinbase Wallet.

Токен DPI и его характеристики

Первоочередное требование ко всем монетам, претендующим на попадание в индекс индустрии DeFi — токен должен быть создан на базе блокчейна Ethereum. Обязательной также является связь с протоколом децентрализованного финансирования, подходит синхронизация с приложением из этого сегмента. Индекс предназначен именно для объединения токенов, а не цифровых ценных бумаг. Если монета рассматривается в определенной юрисдикции в качестве акции, то она автоматически исключается из списка кандидатов.

Для попадания в индекс, проект DeFi должен быть стабильным, а стоимость его токена прогнозируема в долгосрочной перспективе — 5 лет. В обращении может находиться не менее 5% от пятилетнего предложения. Важна и экономика криптовалюты. В ней не может быть чеканки, блокировок и любых других схем, способных поставить пассивных держателей в максимально невыгодное положение.

Вычисление и обслуживание индекса

Чтобы понять принципы вычисления рассматриваемого DeFi инструмента, нужно обязательно ознакомиться с ключевыми показателями и их истинным предназначением. Index Value — значение, де-факто спотовая стоимость. Circ Supply — количество монет, находящихся в обращении на момент, когда в последний раз был определен оборот. Впервые объем обращения был определен 8 сентября 2020 года. Операция успешно проведена с помощью CoinGecko — справочный источник.

Price — рыночная цена. Стоимость монеты выражается в долларах США. Index Divisior — длительность, то есть постоянная величина, которая изменяется в момент ежемесячной перебалансировки. Все эти показатели формируют DeFi-формулу, по которой собственно и проводятся расчеты. Понимание этих базовых принципов, поможет при составлении прогнозов. Скриншот формулы:

Обслуживание DeFi Пульс осуществляется в два этапа.

Фаза определения

Этот этап проводится на третьей неделе каждого месяца. В течение фазы определения становятся понятны изменения, которые нужны для проведения следующего восстановления. Определение циркулирующего предложения: Index DeFi продолжает ссылаться на номер оборотного предложения, используя в качестве источника информации CoinGecko. На третьей неделе месяца проводится расчет оборотного предложения, а уже затем осуществляется публикация перед восстановлением.

Внесение изменений в структуру DeFi-инструмента. Речь идет о добавлении и удалении монет из индекса, в соответствии с рыночными реалиями. Итоговой результат также оглашается ежемесячно на третьей недели. Именно из этих процессов и состоит фаза определения, которая отыгрывает необычайно важную роль в вопросе обслуживания инструмента.

Фаза восстановления

Корректировка структурных DeFi-компонентов проводится на втором этапе. Уже сформированы инструкции, публикация которых осуществляется после окончания фазы определения. Индекс окончательно получает новый состав, в ходе восстановления проводится добавление и удаление токенов. Все эти процессы протекают в первый рабочий день месяца. По мере роста активов, которые отслеживаются активов, окно восстановления расширяется более, чем до одного дня. Это делается с целью снижения влияния фазы восстановления на рыночные показатели.

Как зарабатывать на DeFi Пульс

Самый надежный способ — долгосрочное инвестирование в DeFi и производные инструменты. Его суть заключается в том, чтобы вложить деньги в DPI в момент, когда его курс просядет, а после бурного роста продать актив. Разница между покупкой и продажей после вычета расходов на оплату комиссии — чистая прибыль. Пошаговый алгоритм по заработку:

1. Зарегистрироваться на бирже, например, на Uniswap.
2. Внести депозит.
3. Открыть торговую платформу.
4. Купить DPI в момент коррекции.
5. Дождаться момента повышения стоимости, чтобы выгодно продать актив.

Второй способ заработка — DeFi-трейдинг. Его суть сводится к тому, чтобы получать прибыль с незначительных ценовых колебаний. Этот вариант больше подойдет тем, кто ориентирован на получение профита в краткосрочной перспективе. Несмотря на относительно сбалансированную волатильность, можно поймать удачный момент для заключения прибыльной сделки.

Взгляните на этот график DeFi-инструмента. Красными стрелками указаны условные точки для входа в позицию и закрытия торговой операции. С 03:00 до 05:00 26 мая 2022 года актив торговался на уровне $101-102. Фактически это пик, в момент которого нужно продавать. Уже в 11:30 стоимость опустилась до $95, следовательно, можно открыть ордер на покупку. Итого — делая инвестицию в $101 можно заработать $6 прибыли, буквально за 6-7 часов. Доходность будет расти кратно размеру инвестиционного капитала.

Кто может заработать

Это индекс DeFi-токенов, а не полноценная криптовалюта. Его невозможно майнить, как, например, Bitcoin, Ethereum или Litecoin. Поэтому зарабатывать на нем смогут инвесторы и трейдеры. Фактически вложения в индекс станут надежным источником дохода. Нужно просто купить инструмент в момент просадки, а потом дождаться приближения к пикам или даже приближению к значениям исторического максимума. Начинать можно с любым капиталом, всё зависит от аппетитов и возможностей конкретно взятого человека.

Сколько можно заработать

Размер дохода напрямую зависит от рыночной конъюнктуры и стартового капитала. Поэтому при оценке прибыльности вложений можно говорить только под призмой сослагательных наклонений. Смоделируем ситуацию, что инвестор решил вложить $1 000 в декабре 2020 года в DPI. Он руководствовался динамичным развитием индустрии DeFi.

Первое серьезное обновление исторических максимумов этого DeFi-актива произошло уже спустя 2 месяца. Сначала была установлена цена в $436, а потом $453. Инвестор покупал индекс по $103. Следовательно за 2 месяца он мог заработать чистыми порядка $3 300-3 500 со стартовым капиталом в $1 000. Если бы он подождал до мая 2021 года, то смог бы выручить практически вдвое больше. Цена обновила исторический максимум на уровне $633.

Поэтому дать на 100% точный ответ, сколько денег получит инвестор, сложно из-за большого количества переменных, но общая динамика положительная. По состоянию на конец мая 2022 года сформировались оптимальные условия для входа. Индекс торгуется дешевле $100, что является едва ли не рекордным минимумом. Падение связано с общим кризисом на крипторынке. Однако потенциал DeFi абсолютно точно не исчерпал себя, вскоре рост может возобновиться.

Что нужно для заработка

Ключевые исходные параметры — стартовый капитал и желание. Это фундаментальные основы, без которых вложения точно ничего не принесут. Однако есть ряд рутинных аспектов, о них тоже ни в коем случае нельзя забывать. Индекс DeFi можно приобрести исключительно за криптовалюту на децентрализованных биржах. Поэтому сначала лучше приобрести монеты ETH, чтобы потом рассчитаться ими за приобретение токена DPI. Полученный актив где-то нужно хранить. Хорошим вариантом станет Coinbase Wallet.

Пошаговая инструкция по регистрации кошелька с функцией самостоятельного хранения и покупки DPI:

1. Загрузка хранилища Coinbase Wallet. Софт представлен в нескольких версиях — приложение для мобильных устройств и расширение для браузера. Каждый инвестор вправе выбрать для себя оптимальный вариант. Особенность Coinbase Wallet — самостоятельное хранение, что способствует обеспечению наивысшего уровня безопасности. Впрочем, есть и не менее эффективные альтернативные сервисы.
2. Выбор имени пользователя в кошельке Coinbase. Сделать это необходимо в ходе первоначальной настройки программного обеспечения. Имя пользователя потребуется для того, чтобы другие участники могли без лишних сложностей переводить криптовалюту на баланс вашего кошелька. Имя потребуется для авторизации в учетной записи. Делать его публичным совершенно необязательно.
3. Резервное копирование SEED-фразы. Ее нужно сохранить в надежном месте. Она потребуется для восстановления доступа к кошельку в случае его потери. SEED-фраза состоит из 12 случайных слов. Фактически это ключ доступа к криптовалюте. Если кто-то узнает эту комбинацию, тогда он сможет воспользоваться вашими монетами. Лучше всего записать ее на бумаге и хранить в максимально надежном месте. Можно использовать опцию резервного копирования в облако кошелька Coinbase.
4. Изучение устройства сетевых комиссий в блокчейне Ethereum. Нужно провести расчеты потенциальных расходов и отложить на оплату комиссий достаточное количество средств. Размер комиссионных издержек напрямую зависит от уровня загруженности сети и сложности транзакции. Если нужно поднять приоритет подтверждения платежа, достаточно просто увеличить размер комиссии.
5. Покупка монет ETH и их перевод на баланс кошелька Coinbase. Если у пользователя нет аккаунта на Coinbase, тогда его необходимо зарегистрировать. Затем стоит обзавестись монетами ETH. Специфика приобретения монет и их перевод на баланс своего кошелька напрямую зависит от того, каким кошельком пользуется инвестор — расширением для браузера или мобильным приложением.
6. Покупка токена DPI за монеты ETH. Для заключения сделки необходимо перейти на вкладку торговой платформы. В приложении Coinbase Wallet можно легко и быстро обменять криптовалюту на любой токен ERC-20, включая индекс DeFi Пульс. Необходимо просто ввести размер суммы. Нужно также учитывать, что придется заплатить комиссию.

Coinbase Wallet — удобный сервис для хранения и конвертации различных криптовалют. У него высокий уровень безопасности.

Перспективы DeFi Пульс

Ситуативные колебания не играют большой роли, нужно оценить положение криптовалютного инструмента в долгосрочной перспективе. DPI — далеко не единственный индекс в сфере DeFi. За последнее время на рынке появилось довольно много токенов, способных навязать конкуренцию. DPI продолжает оставаться лидером в своей отрасли, но конкуренты подбираются всё ближе. В первую очередь это DeFi + L и DeFi 5.

Будущее всех перечисленных выше индексов напрямую зависит не только от рынка DeFi, но и положения криптоиндустрии в целом. В последнее время сегмент цифровых активов несет довольно ощутимые потери. Котировки DPI практически опустились к значениям рекордных минимумов. Потенциал DeFi не исчерпан, но рынок продолжит развиваться только после стабилизации мировой экономики.

Преимущества и недостатки DPI

Мнение экспертов и пользователей о DeFi и производных инструментах

Точки зрения криптоэнтузиастов чрезвычайно сильно разнятся относительно DeFi и представленных на рынке индексов. Можно найти как инвесторов, предпочитающих вкладывать деньги в этот инструмент, так и откровенных критиков. Многие пользователи Twitter выражают недоумение, зачем инвестировать деньги в индексные фонды с явными ограничениями в виде зависимости от платформы Ethereum. В этом есть доля истины. Например, Deftify не имеет таких недостатков.

Симпатии к индексу по большей мере обоснованы верой в потенциал индустрии DeFi. Масштабное внедрение блокчейна и децентрализованных приложений позволит создать финансовую систему нового поколения. Она будет отличаться более высокой гибкостью и эффективностью. По мере внедрения продуктов DeFi проектов в работы банков и финансовых компаний, стоимость индекса будет активно расти.

Заключение

1. DeFi Пульс — это индекс, включающий себя монеты лучших проектов в сфере децентрализованных финансов.
2. Обновление состава индексного инструмента осуществляется на ежемесячной основе, учитывается рыночная капитализация и многие другие аспекты.
3. Инвестируя в DPI, вы получаете готовый инвестиционный портфель, сформированный из активов рынка DeFi, вместо одной криптовалюты.