Дмитрий КоноваловВ последние годы стейкинг завоевал популярность в индустрии и привлекает все больше приверженцев. Он является составной частью Proof-of-Stake, эффективного и масштабируемого метода консенсуса, который существенно отличается от Proof-of-Work знаменитого Bitcoin.
Его преимущества многочисленны и включают также использование этой ликвидности для получения пассивного дохода в DeFi. Давайте сейчас узнаем, что это такое, для чего он нужен, как он работает и, самое главное, как им воспользоваться.
1. Что такое стейкинг
Стейкинг — это процесс блокировки криптовалют для обеспечения безопасности блокчейна. В обмен инвестор получает вознаграждение в виде токенов и право управления в сообществе. Это похоже на инвестирование в компанию, приносящее доход. Акционер получает дивиденды и право голоса при принятии важных решений.
Концепция стейкинга напрямую связана с консенсусом Proof of Stake (PoS) и его многочисленными вариантами. Основная цель этого механизма консенсуса — значительно снизить энергозатраты на поддержание блокчейна, обеспечив при этом приемлемую безопасность и улучшенную масштабируемость. Таким образом, стейкинг можно сравнить с майнингом в блокчейн-цепочках Proof-of-Work: стейкер получает вознаграждение за обеспечение безопасности сети.
1.1 Суть стейкинга, как работает
Стейкинг — это операция, заключающаяся в удержании своих криптовалют на цифровом кошельке, в стейкинговых пулах или на криптостейкинговых платформах. Держатель вносит свой вклад в надлежащее функционирование и безопасность блокчейна. Взамен он получает долгосрочную прибыль. Таким образом, пользователь получает пассивный доход в виде процентов.
Staking работает на основе системы консенсуса Proof of Stake. Способ работы варьируется от одного блокчейна к другому, и вам нужно знать, что не все существующие токены совместимы со стейкингом.
В этом процессе принимает участие несколько действующих лиц, некоторые из которых уникальны для нескольких блокчейнов. Однако, хотя их названия могут быть разными, в сетях Proof-of-Stake почти всегда присутствуют два участника: валидаторы и делегаторы.
Валидаторы являются наиболее важными участниками этих блокчейнов. Именно они фиксируют свои криптовалюты в обмен на доходность и пути управления. Барьер для входа очень часто высок как в финансовом, так и в техническом плане. Например, после слияния, для запуска одного узла на блокчейне Ethereum потребуется 32 ETH. Эти узлы также отвечают за валидацию, проверку и хранение всех транзакций в сети.
Исходя из этого, стейкер (делегатор), т.е. пользователь, должен иметь и блокировать определенное количество токенов, чтобы иметь право на предложение по стейкингу. Чем больше токенов он делегирует, тем выше его шансы на хорошее вознаграждение.
Действительно, блокчейн считает, что стейкеры с наибольшим количеством ставок являются самыми надежными. Для того чтобы операция не была сосредоточена вокруг одних и тех же валидаторов, последние определяются случайным образом с помощью специального алгоритма.
Обратите внимание, что даже когда активы заблокированы, они остаются собственностью стейкера. Однако он не может использовать их для сделок или перевести в другой портфель.
1.2 Отличия стейкинга от майнинга
Вопреки расхожему мнению, майнинг и стейкинг — это две совершенно разные операции, и каждая из них имеет свой собственный процесс.
Майнинг — это процесс, используемый для проверки и подтверждения транзакций в сети блокчейн. Для решения сложных вычислений майнеры должны использовать дорогое и энергоемкое компьютерное оборудование. Однако за свой труд они получают хорошие деньги. При стейкинге достаточно делегировать определенную сумму активов, чтобы подтвердить блоки и получить вознаграждение.
Давайте рассмотрим основные различия между стейкингом и майнингом:
Майнинг:
- Использует механизм консенсуса PoW.
- Для работы требуется использование мощных графических карт.
- Потребление электроэнергии машинами наносит вред окружающей среде, поскольку образуется углеродный след.
- Прибыль, как правило, выше, чем при стейкинге.
Staking:
- Использует механизм консенсуса PoS.
- Чтобы добиться успеха, стейкеру достаточно иметь подключение к интернету и подходящие криптовалюты.
- Потребление энергии при стейкинге низкое или нулевое.
- Заработок относительно ниже, чем в майнинге.
1.3 Стейкинг-пул
Пул для стейкинга позволяет пользователям сотрудничать с другими такими же делегаторами. Пул формирует основу для объединения пользовательских ресурсов, включая других людей, имеющих токены для стейкинга, и людей, обладающих техническими навыками и оборудованием для работы в качестве валидаторов или операторов пула. Пул позволяет увеличить шансы на получение вознаграждения.
Пулы полезны, когда барьер для входа относительно высок как технически, так и финансово. Конфигурация, обслуживание и развитие этих пулов требуют значительных усилий. Поэтому поставщики пулов часто взимают комиссионные, которые пропорциональны сумме комиссионных, заработанных участниками.
Кроме того, стейкинг-пулы предлагают большую гибкость в плане обязательств (меньшие бюджеты, менее строгие ограничения на вывод средств).
1.4 Какие криптовалюты доступны для стейкинга
Доля блокчейнов, использующих алгоритм PoS, резко возросла в последние годы благодаря очевидному преимуществу в производительности и эффективности. В результате возможности для стейкинга только увеличились, как и увеличилось количество монет для него. Эта тенденция, похоже, усилится с переходом Ethereum на PoS в The Merge.
Вот далеко не полный список наиболее ценных блокчейнов, предлагающих стейкинг:
- Ethereum (ETH);
- Solana (SOL);
- Cardano (ADA);
- Polkadot (DOT);
- Avalanche (AVAX);
- Polygon (MATIC);
- Cosmos (ATOM).
На сайте StakingRewards перечислены все блокчейны, предлагающие токены для стейкинга, а также ряд важных сведений, связанных с этой практикой.
2. Виды стейкинга
Набирающая популярность среди инвесторов техника криптовалютного стейкинга представляет определенные преимущества не только для функционирования блокчейна, но и для тех, кто его использует, благодаря своей простоте, а также потому, что она позволяет получать высокие доходы. Но условия делегирования монет варьируются от блокчейна к блокчейну, потому нужно учитывать и его виды.
2.1 Фиксированный стейкинг
Этот вид стейкинга предусматривает четко определенный период делегирования токенов в стейк, без права изменения этих сроков. На этот срок пользователь не сможет воспользоваться делегированными криптовалютами. Такая стратегия предусматривает фиксированную процентную ставку и подходит тем пользователям, которые стремятся к более высокому доходу.
2.2 DeFi-стейкинг
Концепция DeFi-стейкинга не так уж сильно отличается от традиционного стейкинга. Здесь пользователи также вносят часть своей криптовалюты в сеть, получая взамен вознаграждение.
В чем же заключаются различия? Помните условия для стейкинга: блокировка криптовалюты на выбранный период времени, с фиксированным процентом? Для стейкинга в DeFi-проектах, вы не будете связаны временными рамками. Вы можете снять заблокированные средства в любое время. Полученная прибыль может достигать более высоких показателей, если вы примете хорошую стратегию.
Таким образом, DeFi-стейкинг предоставляет вам большую гибкость в управлении своими активами. Конечно, при этом возникают дополнительные риски, связанные с безопасностью или волатильностью цен, такие как взломы, участие третьих лиц и возможные ошибки в смарт-контрактах.
2.3 Бессрочный стейкинг
К этому виду получения пассивного дохода относится стейкинг, неограниченный временными рамками делегирования крипто-активов. Пользователь может вывести свои токены в любой момент, по условиям, определенным провайдером.
3. Где можно заниматься стейкингом
Благодаря растущей популярности стейкинга у пользователей, желающих получать пассивный доход от своих простаивающих криптоактивов, появилось множество вариантов.
3.1 Биржи
Некоторые торговые платформы предназначены не только для торговли, акций, криптовалют и финансов. С появлением стейкинга, многие криптовалютные биржи воспользовались возможностью предложить своим пользователям и эту услугу.
Эти платформы предоставляют возможность стейкинга множества криптовалют со стабильной процентной ставкой в течение длительного периода времени. Кроме того, деньги, хранящиеся в стеках на этих платформах, можно легко перевести на рынки для торговли. Например, если вы делегировали криптовалюту на Binance, вы можете заработать от 0,24 до 21,60% — в зависимости от криптовалюты и времени, в течение которого вы ее держите.
Список этих криптобирж достаточно большой, и нет ничего проще, чем заниматься стейкингом на свои токены через биржу, поскольку вы проходите через посредника. Но стоит помнить, что вы доверяете свои средства третьим лицам.
3.2 Криптокошельки
Это самый популярный вид стейкинга. Используя напрямую свой кошелек Metamask Wallet, Wallet Connect и множество других, вы не пользуетесь услугами посредников, поэтому нет никаких комиссий за управление. Криптовалютный кошелек работает как банковский счет. Для каждой транзакции требуется ваш публичный адрес (логин) и пароль доступа (закрытый ключ).
Во многих кошельках поддерживается функция стейкинга тех или иных токенов. Это могут быть горячие кошельки, подключенные к Интернету, холодные кошельки, не имеющие онлайн-соединения, таких, как Trezor или Nano Ledger S. Поскольку они не подключены к интернету, они обеспечивают гораздо большую безопасность. Также стейкинг доступен и на аппаратных кошельках.
Самым популярным решением, конечно, является мобильный кошелек. Его удобность и практичность позволяет владельцу стека 24/7 держать под контролем свои токены, находящиеся в стейкинге.
3.3 Платформы для стейкинга
Речь идет о платформах, которые специализируются на стейкинге как услуге. Не все платформы используют один и тот же метод стейкинга, некоторые из них устанавливают определенный период хранения, в то время как другие более гибкие и позволяют выводить криптовалюты, когда вы захотите. Использование такого рода платформы позволяет получать дивиденды каждый день. Этот вариант особенно подходит для новичков или трейдеров, которые не хотят уделять много времени стейкингу.
4. Как работает стейкинг на платформе Binance
Известная криптобиржа Binance указывает 3 основные критерия, заложенные в предложение стейкинга на платформе:
- Простота: нет необходимости настраивать и обновлять узлы, Binance делает это автоматически, предлагая просто хранить ваши токены на платформе. Поэтому решение очень простое и удобное.
- Бонусы: в дополнение к получению «классических» вознаграждений бонусы будут выдаваться пользователям в зависимости от проекта, команды и прочего.
- Без комиссии: в период действия вступительного предложения комиссия не взимается.
Предлагая более сотни токенов для стейкинга DeFi, интерфейс имеет высокие процентные ставки. Пользователи также могут выбрать фиксированный или бессрочный период хранения.
Shiba Inu, например, обещает годовую доходность более 8,78% при сроке владения 30 дней. Solana предлагает процентную ставку в размере 10,12% при 10-дневном сроке хранения.
Для DeFi-стейкинга на Binance даже не нужно иметь кошелек.
Что касается обеспечения финансирования, то отбираются только лучшие проекты, что значительно ограничивает риски. Наконец, поскольку нет комиссий, связанных с торговым капиталом, доходность более выгодна. Наибольшая доходность обеспечивается при долгосрочных периодах инвестирования в стейкинг.
Чтобы лучше понять механизм, важно знать, что процентные ставки меняются ежедневно. Как только пользователь делегирует свои токены в стейкинг, начисление вознаграждений будет рассчитываться со следующего дня. Минимальная продолжительность для расчета составляет 1 день, заработок ниже этого времени не включается в распределение.
5. Риски стейкинга
Как и в любом виде инвестиций, в мире криптовалют существуют риски, о которых следует знать. Риски в стейкинге низкие, но их следует принимать во внимание, так как они могут значительно повлиять на ваши выигрыши.
С точки зрения валидатора, некоторые блокчейны требуют, чтобы средства хранились в кошельке, расположенном на той же платформе, на которой работает узел. Это может стать проблемой безопасности для пользователей, желающих хранить свои средства в холодном кошельке, и открывает потенциальную брешь в системе безопасности. Однако их блокировка делает их малоуязвимыми для кражи или других атак.
Самый очевидный риск, связанный со стейкингом — это неопределенность цены. Действительно, если цена криптовалюты, заблокированной в стеке, упадет на больший процент, чем доходность самой ставки, ваш вклад в блокчейн ничего не заработает. Более того, в некоторых случаях их блокировка не позволяет вам сразу же вывести токены для продажи.
Наконец, в подавляющем большинстве блокчейнов реализована система наказания под названием слэш. В случае ложных манипуляций, бездействия или злонамеренных действий со стороны валидатора, капитал валидатора и его делегатов может быть сокращен на процент, варьирующийся в зависимости от серьезности действий. Это может доходить до полной потери заблокированных средств. Поэтому выбор валидатора очень важен, так как делегатор должен быть доверенным лицом.
6. Как заработать на стейкинге криптовалюты новичкам
Как уже говорилось выше, стейкинг доступен только на определенных криптовалютах алгоритма Proof of Stake. Для некоторых проектов необходимо определенное минимальное количество токенов для входа.
Стейкер должен делегировать определенное количество токенов в блокчейне и использовать систему подтверждения, чтобы активировать добычу крипты. Процедура занимает различное количество времени в зависимости от количества делегированных токенов, а также от типа криптоактивов, на которые делаются ставки. Но прежде нужно определиться с выбором этих криптоактивов.
6.1 Как выбрать монету и начать зарабатывать на инвестировании
Лучшее, что вы можете сделать при выборе монет — это изучить все предложения, которые существуют в интернете. Они регулярно обновляются. Эксперты обычно рекомендуют начинать со стабильных монет (например, USDT или USDC). Это связано с тем, что они обеспечены такими валютами, как доллар или евро, поэтому риск, связанный с волатильностью цен, меньше.
Прежде чем рассматривать доходность, следует ознакомиться с минимальными условиями и другими факторами: продолжительностью стейкинга токенов и минимальным объемом, который необходим для входа в процесс.
Тем не менее можно получить представление о процентных ставках, изучив данные по различным криптовалютам. Достойная рентабельность инвестиций обычно составляет от 5% до 50%. Чем выше доходность инвестиций, тем больше риск для инвестора.
6.2 Как выбрать площадку
Прежде всего, вы должны знать, что не все платформы принимают одинаковые способы оплаты. Это небольшая деталь, которая может повлиять на ваш выбор.
Кроме того, выбор платформы будет зависеть от нескольких элементов:
- безопасности и помощи со стороны службы поддержки;
- вознаграждений;
- комиссий, которые берутся во время всех операций.
Поскольку пассивный доход становится всё более популярным, он неизбежно вызовет интерес у мошенников. Помимо взломов, появилось множество платформ с шаткими проектами. Поэтому никогда не забывайте принимать необходимые меры предосторожности. Проведите собственное исследование. Репутация бренда или услуги — это еще не всё, но в данном случае всегда рекомендуется делать ставки на структуры, которые хорошо известны криптосообществу.
Вы также должны узнать всё о технической поддержке и ее качестве. Быстрая помощь — это всегда плюс.
Помимо безопасности, важны и вознаграждения. При выборе платформы задайте себе эти вопросы:
- Какую прибыль вы можете получить и какова процентная ставка?
- Каковы минимальные условия (минимальная сумма для хранения и срок хранения)?
- Какова периодичность платежей?
- Какие-то дополнительные награды?
Некоторые платформы взимают плату прямо или косвенно за каждую проведенную операцию: транзакцию, депозит, вывод средств. Поэтому выбор наиболее разумного варианта зависит от вас.
6.3 Как выбрать более выгодные условия для стейкинга
На какую сумму вы можете рассчитывать в плане пассивного дохода? Всё зависит от криптовалюты, которую вы собираетесь делегировать в стек. Для тех, кто имеет достаточное количество денег, такие криптопроекты, как Ethereum, Cardano или Polkadot, могут принести вознаграждение в среднем от 5 до 20%. Для сравнения — более мелкие криптовалюты вполне могут достигнуть 100%, но следует остерегаться шатких проектов.
Но за выгодными условиями, стоит не только выбор монеты. Чтобы выбрать более выгодные условия, вам необходимо провести собственное исследование и узнать процент комиссии, взимаемой конкретной платформой. В то время как некоторые проекты выбирают метод простых процентов (APR), другие используют метод сложных процентов (APY). Таким образом, вы сможете получить представление о том, сколько вы будете зарабатывать в ближайшие месяцы и годы.
Для этого не нужно доставать калькулятор или открывать таблицу Excel, есть специально созданные для этого сайты. Всё, что вам нужно сделать, это вбить в поисковике, например, «simple/composite interest calculator» или «compound interest calculator».
Напомним: APR (годовой процентный доход) и APY (годовая процентная ставка) — это индексы, отражающие норму прибыли. Первый учитывает только простые проценты и применяется только к начальной сумме, а второй учитывает капитализацию всех процентов.
6.4 Сколько можно заработать на стейкинге в 2022 году
Как видите, доходность стейкинга зависит от различных факторов. Тем не менее можно получить представление о процентных ставках, изучив данные по различным криптовалютам. Достойная рентабельность инвестиций обычно составляет от 5 до 50%. Но не стоит забывать, что криптовалютный рынок — это рынок рисковых активов, и чем выше доходность инвестиций, тем больше риск для инвестора.
На сайте Staking Rewards вы можете увидеть среднюю доходность некоторых из самых популярных криптоактивов в стейкинге.
6.5 Как защитить активы
Защита активов — это один из важных шагов инвестирования в стейкинг. Каждая площадка предлагает свои условия, и, как мы уже говорили, они могут сильно отличаться друг от друга.
После того, как вы выбрали интересующие вас криптовалюты, важно учесть некоторые факторы. Вы должны убедиться, что ваш кошелек или платформа доступны 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Следует помнить мудрое изречение, если вы пользуетесь криптобиржами и площадками для стейкинга: не ваши ключи — не ваши деньги.
При использовании кошельков у пользователя есть возможность контроля своих средств, особенно если речь идет о холодных кошельках, таких как Trezor, Ledger, KeepKey и т.д.
Еще одним способом защиты активов в стейкинге является стейкинг стабильных монет, например, USDT или USDC, так как им не страшна волатильность.
7. Преимущества и недостатки стейкинга
Набирающая популярность среди инвесторов техника криптовалютного стейкинга, представляет определенные преимущества не только для функционирования блокчейна, но и для тех, кто его использует.
Стейкинг является привлекательной концепцией по нескольким причинам:
- При использовании технологии PoS затраты на криптостейкинг исчисляются только стоимостью делегированных в него криптоактивов. Вам не нужно инвестировать в майнинговые машины.
- Дешевле, потому что вам не нужно иметь большой стартовый капитал.
- Простой в использовании, и вы можете решить делегировать в процесс проверки блока без каких-либо специализированных знаний.
- Это может повысить цену активов в долгосрочной перспективе, поскольку, когда ряд средств блокируется, они становятся недоступными. Это подразумевает под собой стратегию HODL — «бери и держи», и может иметь эффект увеличения капитала, за счет увеличения курса.
- Возможность большего дохода, используя концепцию сложных процентов. Принцип заключается в пополнении запасов токенов в стеке, после окончания периода блокировки. Принцип сложного процента прост: при восходящем тренде только что снятые токены могут увеличиться в цене. Хорошим планом может быть их повторное введение во второй раунд стейкинга (реинвестирование).
- Вместо того чтобы ждать, пока общая ситуация на крипторынке успокоится, вы можете делегировать в стейкинг тот или иной актив в любое время и получать вознаграждения. Этот пункт может быть очень интересным, особенно во время медвежьего рынка, который может длиться несколько месяцев или даже несколько лет.
- Вы производите защиту сети от недобросовестных валидаторов. Если стейкер каким-либо образом жульничает, он может потерять вложенные токены, а разоблачитель может унаследовать их.
Благодаря опыту других инвесторов, можно составить неполный список и недостатков, связанных со стейкингом:
- Полученная прибыль может быть низкой или фиксированной. В сравнении с фермерством, многие стейкинг-платформы обещают «великие» доходы, иногда с уровнем доходности намного выше того, что предлагают проекты по доходному фермерству.
- Взлом и потеря средств. Тщательно выбирайте платформу и не беритесь за первый попавшийся проект.
- Различия между валидаторами, поскольку сумма заработка рассчитывается по алгоритму PoS. Таким образом, вы зарабатываете пропорционально объему поставленных средств и в зависимости от количества участников. Как видите, это по-прежнему закон сильного. Поэтому для вас предпочтительнее быть частью крупной криптопроекта или как минимум быть частью стейкинг-пула (хотя в этом случае в долгосрочной перспективе может возникнуть вопрос о рецентрализации сети).
- Период блокировки и разблокировки. Стейкеры не имеют контроля над своими активами (в плане снятия со стека), поскольку они заблокированы на X количество времени, особенно в период unstaking. Иногда приходится отказываться от хороших возможностей.
8. Возможные проблемы стейкинга и способы их решения
Возможные проблемы со стейкингом могут возникнуть с технической стороны, если выбранная вами платформа имеет какие-то ошибки в алгоритме или смарт-контракте. Как правило, все они решаемы через службу технической поддержки.
Второй проблемой может стать вопрос с регулятором, так как инвестируя в стейкинг, вы обязательно должны принимать во внимание законодательство (включая и налоговый кодекс) того региона, в котором проживаете.
9. Мнения экспертов и пользователей
Если в отношении фарминга некоторые эксперты высказываю обеспокоенность количеством взломов и ошибок в смарт-контрактах, то в отношении нашей сегодняшней темы здесь всё предельно ясно. Да, есть те, кто, сетуя на волатильность криптовалют, ставят это в недостатки и самого стейкинга. Но многие эксперты считают, что стейкинг — это прекрасная возможность легкого входа в криптовалютное пространство, с минимальными затратами.
Для всех очевидно, что стейкинг — это будущее блокчейна.
10. Выводы
Стейкинг, который сегодня считается одной из лучших инициатив для получения пассивного дохода с помощью криптовалют, может обеспечить определенный доход. Также он одновременно предоставляет право принимать решения в блокчейне, который вы поддерживаете. Хотя валидация порой является недоступной для обычного человека, всё чаще появляются многочисленные децентрализованные и централизованные инициативы, позволяющие участвовать любому человеку.
Использование стейкинга приносит лучшие результаты, если вы инвестируете в криптовалюты на долгосрочную перспективу. В противном случае вы не увидите в этом особого смысла. Кроме того, вам следует быть осторожными и не обманываться доходами, которые выглядят слишком хорошо на бумаге.
Существуют также риски, которые необходимо принимать во внимание, но они довольно незначительны.
С появлением The Merge на Ethereum стейкинг может стать центром внимания, и дверь к этому виду инвестиций должна открыться для еще большего числа пользователей.