Почему на централизованных биржах продолжается падение торгового объема?

В последнее время централизованные криптовалютные биржи столкнулись с значительным снижением торгового объема. Эта тенденция вызвала обеспокоенность среди участников торгового процесса и аналитиков, пытающихся понять основные причины этого явления. Многие заговорили о закате эры централизованных площадок, включая Binance. Чтобы разобрать в этом непростом вопросе, нужно проанализировать актуальные тенденции рынка криптовалют.

Из-за чего торговые объемы централизованных бирж снижаются на рынке

Торговый объем – это один из ключевых показателей рынка криптовалют. Он прямо иллюстрирует количество денег на площадках. Естественно, что это влияет и на стоимость биткоина и альткоинов. Чем больше денег, тем выше востребованность цифровых активов. Ситуация с падением объемов сопряжена с комплексом важных параметров:

• одной из ключевых причин снижения торгового объема является отсутствие волатильности. Волатильность рынка часто служит катализатором для торговой активности, поскольку трейдеры ищут возможности для спекуляций и заработка на колебаниях цен. Динамика падения негативно отражается на перспективах заработка на трейдинге. Амплитуда колебаний криптовалют ощутимо снизилась;
• также наблюдаются сезонные колебания, особенно в третьем квартале, когда торговая активность традиционно снижается. Это приводит к снижению торговых объемов, что было замечено и в текущем году. Стоит учитывать геополитическую напряженность. Криптовалютный рынок – рисковая ниша, в столь неспокойные времена инвесторы предпочитают более консервативные активы;
• усиленный регуляторный контроль в отношении криптовалютных платформ, особенно Binance, привел к снижению доверия и торговой активности. Биржи сталкиваются с обвинениями в нарушении законодательства о ценных бумагах и других правонарушениях, что отражается на торговых объемах. В любой момент даже самая трастовая платформа может закрыться, это подрывает доверие к индустрии в целом. Binance, крупнейшая централизованная криптовалютная биржа, показала значительное снижение торгового объема. Это снижение затронуло как спотовую, так и деривативную торговлю, подтверждая общую тенденцию снижения активности на рынке;
• несмотря на тенденцию общего падения, доля сегмента деривативов продолжает расти. Это может быть связано с уменьшением спотовой торговли и увеличением интереса к более сложным финансовым инструментам. Институциональные инвесторы проявляют большую заинтересованность во фьючерсах на биткоин или в ETF на эфир, нежели в прямой покупки цифровых активов.

Это ключевые причины снижения торгового объема на централизованных биржах.

Объем торгов Binance продолжает снижаться

Binance, одна из ведущих централизованных криптовалютных бирж, испытывает продолжительное снижение торгового объема, что вызывает обеспокоенность среди инвесторов и участников торгов. Эта тенденция особенно заметна, учитывая, что Binance долгое время сохраняла лидирующие позиции в криптовалютной индустрии. Отчасти это обусловлено возрозшим давлением со стороны финансовых регуляторов.

Доля Binance падает в течение седьмого последовательного месяца

С сентября текущего года доля Binance упала до 34,3% по сравнению с 38,5% в августе, продемонстрировав седьмой месяц подряд снижения. Это снижение особенно ощутимо на рынке деривативов, где доля Binance сократилась до 51,5% с 53,5% в августе и 62,6% в январе. Такой спад может быть связан с рядом факторов:

• Binance столкнулась с усиленным вниманием регуляторов по всему миру, что повлияло на ее операционную деятельность и доверие пользователей. Обвинения в нарушении законодательства о ценных бумагах и других правонарушениях создали негативный образ для биржи;
• падение доли Binance также может быть результатом роста конкуренции, поскольку другие биржи, такие как OKX, Bybit и Bitget, увеличивают свои доли. Эти платформы активно развиваются, предлагая новые продукты и услуги, чтобы привлечь пользователей;
• низкая волатильность также снижает торговую активность, поскольку трейдеры имеют меньше возможностей для спекуляций. Это особенно влияет на биржи, такие как Binance, которые значительно зависят от торговых комиссий;
• Binance недавно прекратила продвижение торговли с нулевой комиссией для некоторых торговых пар, что могло оттолкнуть некоторых трейдеров, ищущих максимально выгодные условия для торговли.

Эти факторы в совокупности способствуют снижению доли Binance и подчеркивают важность адаптации к меняющимся рыночным условиям и регуляторному окружению для поддержания лидерства в индустрии.

Смогут ли централизованные биржи вернуть свою долю на в ближайшем будущем?

Вопрос о том, смогут ли централизованные биржи восстановить свои позиции, остается открытым и вызывает много дискуссий среди экспертов. Несмотря на текущие трудности, многие аналитики остаются оптимистичными относительно будущего централизованных бирж. Как отмечает Чанпэн Чжао (CZ), CEO Binance, ключ к восстановлению рынка и последующему росту лежит через адаптацию к регуляторным требованиям. Биржи, которые успешно адаптируются к новому регуляторному ландшафту и работают в тесном сотрудничестве с властями, смогут восстановить доверие пользователей и увеличить свою долю.

Эксперты вроде Антони Тренчева, сооснователя и управляющего партнера Nexo, подчеркивают, что инновации и расширение предложения продуктов будут играть решающую роль. Введение новых финансовых инструментов, улучшение пользовательского опыта и предложение уникальных услуг помогут привлечь новых пользователей и удержать существующих. По мнению таких экспертов, как Сэм Бэнкман-Фрид, основатель и CEO FTX, стратегические партнерства и сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями могут открыть новые направления и расширить клиентскую базу.

Адам Бэк, CEO Blockstream, считает, что усиление мер безопасности будет критически важно для восстановления доверия к централизованным биржам, особенно в свете недавних хакерских атак и проблем с безопасностью. В целом, хотя централизованные биржи сталкиваются с рядом вызовов, стратегические инновации, сотрудничество и адаптация к регуляторным изменениям могут обеспечить им прочное будущее в динамично развивающейся криптоиндустрии.

Заключение

1. Снижение торговых объемов на централизованных биржах является результатом ряда факторов, включая отсутствие волатильности, сезонность, регуляторные проблемы и изменения в торговых предпочтениях.
2. Эта тенденция подчеркивает необходимость адаптации и инноваций для криптовалютных бирж в условиях постоянно меняющегося крипторынка.
3. Институциональные инвесторы проявляют большую заинтересованность в работе со сложными производными инструментами, нежели в спотовой торговле.