Топ Defi проектов

Перспективные стартапы в сфере DeFi используют софт с открытым исходным кодом. В перспективе их платформы способны создать абсолютно новую финансовую индустрию без посредников, с максимальной прозрачностью и сохранением конфиденциальной информации. По состоянию на 2022 год в децентрализованных протоколах заморожено более $10 млрд, и эта сумма постоянно растет.

Популяризация и развитие проектов DeFi сделает пользование финансовыми услугами более современным, демократичным и удобным. Что касается структуры индустрии, то она содержит в себе массу важных компонентов: управление информацией, страхование, кредитование, токенизацию активов, появление стабильных цифровых монет, которые не подвержены высокой волатильности. Согласно информации DeFiPrime зарегистрировано уже более 250 различных DeFi решений.

Что такое DeFi проекты и какими они бывают

DeFi — это аббревиатура англоязычного термина «Decentralized Finance». В основе концепции децентрализованных финансов лежит прогрессивная идея, направленная на консолидацию сразу двух векторов. Во-первых, создание новой финансовой индустрии, которая заменит традиционные сферы: банковскую, страховую, кредитную и многие другие. Во-вторых, каждый человек получит право самостоятельно контролировать свои деньги без регуляторов и посредников.

Чисто технически DeFi нужны для максимальной демократизации структуры управления активами, а также создания новой финансовой торговли, инвестирования, кредитования, депонирования и многих других услуг. Благодаря блокчейну они станут полностью бесшовными. Подавляющее большинство DeFi приложений создано на основе Ethereum. Хотя по мере развития технологий появляются конкурентоспособные альтернативы, например, Binance Smart Chain.

Если говорить о платформе Ethereum, то главное преимущество этого блокчейна заключается в том, что он изначально создавался под запуск экосистемы, на базе которой разработчики будут запускать свои децентрализованные приложения. Именно DApps стали ключевым механизмом DeFi. В результате основатели стартапов смогли реализовать свои идеи без привлечения спонсоров или институциональных инвесторов.

Для чего нужны DeFi и какое будущее у них

Существуют разные DeFi проекты. С ключевой идеей можно детально ознакомиться в дорожной карте. В зависимости от типа стартапа меняется его истинное предназначение. Децентрализованные приложения способны решать широкий спектр различных задач. В большинстве своем они используют смарт-контракты для эффективного управления ключевыми процессами. Ключевые сферы применения:

• кредитование — пользователи могут брать цифровые монеты в долг или предоставить займ другому участнику сообщества на установленный срок под процент. Оформление и контроль над соблюдением условий кредитного соглашения осуществляется с помощью смарт-контрактов. Риски минимальны, поскольку для оформления займа необходимо предоставить залог. Для получения средств в долг не нужно проходить кредитные проверки. Все переводы осуществляются моментально с минимальной комиссией. Примеры популярных DeFi проектов в сфере кредитования — Compound, Aave;
• децентрализованные биржи — с помощью таких DeFi площадок можно торговать цифровыми активами. На DEX-биржах отсутствует регулятор. Депонированием и хранением средств занимаются пользователи. Достаточно просто привязать свой кошелек. Они также участвуют в подтверждении транзакций. Пример такой биржи — Uniswap. На этой площадке пользователи могут предоставлять ликвидность за отдельное вознаграждение. Доля торговой комиссии распределяется между поставщиками ликвидности. На децентрализованных биржах нет маркетмейкеров. Частично это решает проблему низкой скорости обработки транзакций. Курс криптовалют на DEX-биржах определяется автоматически. Фактически это протоколы в смарт-контрактах со специальными формулами. Децентрализованные криптобиржи предлагают: полную анонимность, самый выгодный курс и минимальные комиссии;
• страхование — дополнительный инструмент защиты своих активов в криптовалюте для всех инвесторов. Страхование позволяет избежать непредвиденных убытков, ставших результатом ошибок в смарт-контрактах или взлома блокчейна. Некоторые децентрализованные приложения позволяют застраховаться от проблем в реальной жизни, например, в случае задержки рейса. Популярные DeFi в сфере кредитования — Nexus, Etherisc, Mutual;
• платежные операции — безопасное проведение транзакций для физических лиц и компаний. Технология блокчейн позволяет эффективно бороться с мошенничеством. В частности, люди, ранее не имевшие доступа к банковским услуг, получат возможность использовать DeFi. Платежи на таких платформах осуществляются в криптовалютах и токенах. Транзакции обрабатываются значительно быстрее, чем в банках. Пример такой площадки — Flexa;
• прогнозирование рынка — это касается не только инвестиций, торговли, но и букмекерских контор. Отныне все эти направления объединены в рамках DeFi. Приложения этого типа способны прогнозировать не только результаты спортивных событий, но и даже выборов. Ярким примером такой компании можно считать платформу Augur;
• стейблкоины — криптовалюты, курс которых привязан к материальным активам, например, к доллару США или евро. Это позволяет снизить уровень волатильности. Многие пользователи именно поэтому используют стейблкоины для расчетов. Монеты крайне важны во многих сегментах DeFi. Однако ключевая сфера использования — пулы ликвидности. Стейблкоины идеально подходят под такие задачи. Благодаря минимальной волатильности можно получать стабильный пассивный доход. Популярный DeFi токен этого типа — DAI;
• децентрализованные кошельки — для корректного использования приложений нужна безопасная среда для хранения цифровых активов. Именно для этого и были созданы такие кошельки. Они устанавливаются в формате расширения для браузера. Пользователи имеют возможность синхронизировать кошельки с другим софтом для быстрого проведения транзакций. Самые популярные DeFi кошельки — MetaMask, MyEtherWallet.

В перспективе DeFi — это полноценная замена абсолютно всей сферы финансов. Появление новой индустрии подчеркнет ее современность и готовность к вызовам сегодняшних дней.

Зачем нужны токены

Это также крайне важный элемент DeFi. Чтобы осуществлять транзакции внутри децентрализованной платформы или в приложении, нужно использовать токены, а не стандартные криптовалюты. В экосистеме Ethereum монеты ETH одновременно отыгрывают роль токенов и криптовалюты. Они нужны не только трейдерам и инвесторам, но и разработчикам. Как и в случае с цифровыми активами, токенами можно торговать. Они способны выполнять различные функции в зависимости от своего предназначения. Классификация токенов:

• для приложений — обеспечивают доступ к децентрализованным товарам или услугам;
• для управления — помогают в вопросах управления децентрализованными протоколами. Владельцы таких токенов имеют возможность участвовать в голосованиях об изменении проекта;
• транзакционные — нужны для оплаты товаров и услуг в децентрализованных приложениях;
• ценные — инвестиционный инструмент. Такие токены являются аналогом акций различных компаний, облигаций.

Популярные токены торгуются на криптобиржах. Их покупка осуществляется таким же образом, как и других цифровых активов.

Капитализация DeFi

Многие компании из сферы DeFi занимают высокие места в рейтинге по рыночной капитализации Coinmarketcap. Ethereum занимает второе место, идя следом за Bitcoin, который возглавляет список. Рыночная капитализация индустрии децентрализованных финансов оценивается в $56.99 млрд по состоянию на конец мая 2022 года. Криптовалюты очень волатильны, поэтому в любой момент может произойти импульсный скачок этого показателя.

Стоит также учитывать, что DeFi — довольно молодая ниша крипторынка. Первые DeFi проекты начали появляться в 2019 году. В течение нескольких последующих лет произошел настоящий бум. Именно по этой причине хайп вокруг DeFi часто сравнивают с популярностью ICO времен 2017 года. ТОП-10 проектов по рыночной капитализации по версии Coinmarketcap:

1. Wrapped Bitcoin.
2. Avalanche.
3. Dai.
4. Uniswap.
5. Chainlink.
6. Tezos.
7. Frax.
8. Maker.
9. DeFiChain.
10. PancakeSwap.

Капитализация лидеров этого рейтинга находится в районе отметки $8,5 млрд Однако стоит учитывать, что Coinmarketcap не относит к числу DeFi такие платформы, как: Ethereum, Binance, Solana, Polkadot. Это обусловлено тем, что их сфера применения значительно шире, чем просто децентрализованные финансы.

ТОП-10 DeFi проектов

Безусловным флагманом DeFi продолжает оставаться Ethereum. Платформа Виталика Бутерина активно используется основателями стартапов для разработки новых децентрализованных приложений и протоколов. Эфир продолжает эволюционировать. Прогресс успешен, криптовалюта ETH укрепляется на втором месте как по стоимости, так и по рыночной капитализации. Впереди только Bitcoin.

Solana

Авторы многих независимых рейтингов считают, что Solana играет в индустрии DeFi даже более значимую роль, чем Binance. Во многом эта точка зрения базируется на уникальном алгоритме достижения консенсуса. Сеть использует подтверждение истории для проверки транзакций — это оптимизированная версия Proof-of-Stake. Новый алгоритм позволил создать жизнеспособный аналог майнинга и размещения ставок.

В экосистеме Solana подтверждение транзакций осуществляется за счет использования временных меток в предыдущих платежах. Столь необычный алгоритм достижения консенсуса позволит значительно увеличить скорость обработки транзакций. Что касается монеты SOL, то она является платформой первого уровня. Для осуществления транзакций другие площадки не задействуются.

Solana имеет большое будущее в сфере DeFi, поскольку платформа способна решать актуальные проблемы масштабируемости. Инновационная сетевая архитектура позволяет задействовать принцип горизонтального масштабирования, что положительно отражается на пропускной способности сети. По состоянию на 23 мая 2022 года одна монета SOL оценивается в $53. Solana занимает 9 место в рейтинге Coinmarketcap.

Avalanche

Эксперты называют эту платформу главным конкурентом Ethereum. Avalanche предлагает более низкие комиссии и максимальную скорость проведения транзакций. Это действительно самая быстрая платформа для работы со смарт-контрактами. Avalanche удается регулярно привлекать финансирование от институциональных инвесторов, налаживать связи с другими DeFi проектами: Graph, Chainlink, SushiSwap.

Avalanche — платформа для запуска смарт-контрактов и создания DeFi приложений. С ее помощью можно развертывать корпоративные блокчейн-сети. Служебный токен AVAX используется в рамках управления сетью. Его владельцы могут принимать участие в голосованиях по принятию решений относительно последующего развития экосистемы. Рыночная капитализация компании оценивается примерно в $8,5 млрд.

Polkadot

Еще один интересный стартап, имеющий колоссальный вес в индустрии DeFi. Платформа Polkadot позволяет независимым блокчейнам обмениваться информацией, в том числе и транзакциях. Эта цель достигается за счет ретрансляционной цепочки. Эта особенность существенно увеличивает пропускную способность, если сравнивать с флагманом рынка в лице Ethereum.

DOT — внутренний токен сети, необходимый для управления рабочими процессами. Платформа Polkadot позволяет разрабатывать децентрализованные площадки и приложения. Гетерогенная мультицепь блокчейна — перспективное направление, поэтому покупка монет DOT может стать удачной инвестицией. У платформы открытый исходный код. Несмотря на кризис в криптоиндустрии, Polkadot сохраняет свои позиции и занимает 11 место в рейтинге Coinmarketcap.

Wrapped Bitcoin

WBTC — токен ERC-20, который поддерживается биткоином. Главная идея основателей DeFi стартапа заключается в том, чтобы использовать глобальную ликвидность BTC-сети и трансформировать ее в более гибкое пространство Ethereum. Вопросы, связанные с хранением монет, решаются за счет BitGo. Что касается обеспечения первоначальной ликвидности, то за это отвечают Kyber и Ren. Монета WBTC доступна на многих популярных централизованных и децентрализованных криптобиржах. Поэтому каждый желающий сможет ее приобрести.

Каждый пользователь может удостовериться в реальном обеспечении WBTC. Информация о резервах публична. Структура управления представлена в формате DAO. Право голоса есть у всех платформ, участвующих в реализации этой идеи. В общей сложности речь идет о 16 платформах, включая Compound, Dharma, Maker. Процесс полностью публичный. Контроль осуществляется с помощью смарт-контрактов с мультиподписью, все участники DAO поддерживают его.

Uniswap

Это DeFi протокол, который был разработан для обмена цифровыми активами на базе блокчейна Ethereum. Основатели Uniswap приняли решение заменить классические книги ордеров пулами ликвидности. Поэтому абсолютно каждый участник сможет обменивать токены ERC-20 и эфир. Пользователи могут зарабатывать на поставках ликвидности протоколу. Профит формируется за счет обменных комиссий — 0,3% за торговую операцию.

При желании пользователи смогут создавать собственные пулы ликвидности. Для этого необходимо внести в протокол ликвидности равноценную сумму в монетах эфириум. Также можно использовать любой токен стандарта ERC-20. Обменный курс определяет маркетмейкер. Котировки корректируются в ходе торговли. Всегда поддерживается сохранение баланса. Курс зависит от того, у какой стороны больше активов.

Aave

Это некастодиальный протокол с открытым программным кодом. Он предназначен для кредитования и оформления займов в криптовалюте. В момент внесения ликвидности в протокол пользователь конвертирует свои цифровые монеты в токены, имеющие совместимость с ERC-20. На эту сумму автоматически начисляются дивиденды в формате процентов.

Пользователи могут не только давать криптовалюту в долг, но и брать кредиты. Для этого необходимо предоставить залог в монетах. В зависимости от выбранного актива будут зависеть дополнительные параметры сделки: порог ликвидации, размер штрафа, коэффициент обеспечения. Процентные ставки варьируются в зависимости от спроса и предложения на конкретную криптовалюту. Пользователям Aave также доступны предложения с фиксированной ставкой.

Maker

Это кредитная платформа, которая также была создана на базе Ethereum. Она поддерживает долларовый стейкблкоин DAI. Каждый пользователь имеет возможность открытия кошелька. В хранилище доступна блокировка криптовалюты в качестве залога. На его основе можно сгенерировать эквивалентную сумму в DAI. Оплата стабильности осуществляется в формате бесконечных процентов. Дивиденды выплачиваются при погашении долга.

С помощью платформы Maker можно оформлять займы в DAI в объеме до 68% от своего залога. Коэффициент обеспечения — примерно 150%. Если цена опустится ниже этого уровня, придется заплатить штраф, к тому же произойдет ликвидация обеспечения. В управлении платформой принимают участие владельцы внутреннего токена MKR, они голосуют за нововведения.

Compound

Проект направлен на создание алгоритмического финансового рынка на блокчейне Ethereum. Это направление DeFi позволит оформлять обеспеченные кредиты или получать пассивный доход за счет открытого депозита. Дивиденды начисляются мгновенно после заморозки монет в децентрализованном протоколе. Обновление ставок осуществляется каждые 15 секунд в соответствии с актуальными рыночными тенденциями.

Ликвидность поставляется в формате cTokens. Участники DeFi сети могут получить в кредит до 75% от суммы своего залога. Пополнить счет или вывести свои активы можно в любой момент. Единственное условие — поддерживать необходимый уровень обеспечения, чтобы предотвратить ликвидацию сделки. 10% от суммы дивидендов направляются на формирование резервов, а остальные получают поставщики ликвидности в токенах COMP.

Chainlink

Это децентрализованная сеть оракулов. Блокчейн-платформа Chainlink позволяет работать со смарт-контрактами, подключаться к внешним информационным источникам, включая API, внутренние системы и всевозможные виды каналов данных. Оплата услуг сервиса осуществляется с помощью внутреннего токена LINK. Он создан в соответствии со стандартом ERC-20. Он будет дорожать по мере развития DeFi индустрии и самой платформы.

Одним из ключевых преимуществ Chainlink является функционал сети, позволяющий инициировать проверку информации, поступающей сразу из нескольких источников. Внутренняя степень репутации позволяет Chainlink определять надежные источники с высокой точностью. Эта особенность позволяет добиться точных результатов, защищая смарт-контракты от потенциальных угроз.

Tezos

Платформа была создана для размещения смарт-контрактов и для работы с децентрализованными приложениями. Внутренние монеты XTZ майнить нельзя, но можно купить. Также криптовалюту можно заработать путем участия в подтверждении транзакций. В сети используется энергоэффективный алгоритм достижения консенсуса Proof-of-Stake. Пользователи сети вносят свой вклад в поддержание ее работоспособности и получают вознаграждение за свою работу.

Между Tezos и другими DeFi есть несколько ключевых отличий. На рассматриваемой платформе есть так называемые бейкеры или, как их еще называют, пекари. Фактически они выполняют те же функции, что и майнеры — обеспечивают проверку транзакций. Вместо дорогостоящего оборудования они используют заморозку своих активов. В этом и заключается выгодное отличие PoS от PoW.

Самые перспективные DeFi 2022 года

Пожалуй, главным прорывом текущего года стал проект PancakeSwap. Это децентрализованная биржа, ставшая эффективным аналогом SushiSwap и Uniswap. Главная особенность рассматриваемой DeFi платформы заключается в том, что она создана на блокчейне Binance, в то время как все конкуренты используют Ethereum. PancakeSwap обеспечивает максимально быстрые, при этом дешевые транзакции.

На рассматриваемой платформе можно торговать абсолютно всеми криптовалютами, которые поддерживаются экосистемой Binance Smart Chain. Для этого необходимо просто подключить к платформе свой кошелек. Помимо трейдинга, сервис предлагает и другие способы заработка для инвесторов:

• доходное фермерство;
• стейкинг;
• вложение монет в покупку NFT;
• участие в IFO.

Что касается токена TOPT, то его листинг состоялся в мае 2021 года. Исторический максимум был установлен уже в августе на уровне $26. Затем началась затяжная коррекция. Сначала цена откатилась к $11, а потом к $5. Впрочем, токен TOPT продолжает оставаться одним из самых перспективных в индустрии DeFi, несмотря на далеко не самые лучшие результаты в 2022 году. Стоит понимать, что сейчас весь рынок цифровых активов переживает не лучшие времена.

Как инвестировать и заработать

Перспективные монеты DeFi позволяют инвесторам обзавестись надежным источником пассивного дохода. Есть множество различных способов, необходимо лишь выбрать наиболее подходящий непосредственно вам. Самые популярные способы заработка:

1. Доходное фермерство. Суть заключается в заработке монет путем внесения ликвидности в децентрализованные протоколы. Эта концепция стала популярна благодаря проекту Compound. Руководители этой площадки раздавали управляющие токены, стимулируя пользователей к совершению транзакций в кредитном протоколе. В сентябре 2020 года криптобиржа Binance объявила о запуске собственного пула для фарминга DeFi.
2. Поставки ликвидности. Децентрализованные биржи используют пулы. Они нуждаются в поставщиках, которые готовы вкладывать свои цифровые активы. Вознаграждение эффективно стимулирует всех участников. Они получают проценты.
3. Стейкинг. Пользователь замораживает на своем кошельке монеты. В результате блокировки он не может распоряжаться ими в течение установленного отрезка времени. Фактически стейкер выполняет те же функции, что и майнер — поддерживает работоспособность сети путем подтверждения транзакций. Просто делает это за счет цифровых активов, а не мощного вычислительного оборудования.
4. Инвестиционная деятельность. Цифровые монеты обладают отличным ценовым потенциалом. Можно смело вкладывать деньги в их покупку с прицелом на последующую перепродажу. Конечно, нужно осознавать возможные риски, рынок криптовалют очень волатильный. Котировки могут меняться на тысячи процентов в течение нескольких часов.
5. Лендинг. Суть P2P-кредитования состоит в том, что владельцы цифровых монет, которые ими не пользуются, могут запустить свою криптовалюту в оборот, чтобы получать пассивный доход. Активы передаются в кредит другим пользователям, которые внесли соответствующий залог.
6. Обеспечение маржинальной торговли в сфере DeFi. Если у биржи есть возможность торговли с кредитным плечом, то она должна иметь соответствующий резерв для выполнения взятых на себя обязательств. Обеспечением монет для маржинальной торговли также могут заниматься инвесторы, чтобы получать пассивный доход за передачу своих монет в кредит.

Способов заработка на DeFi действительно много. У каждого из них есть свои плюсы, но никогда нельзя забывать о рисках.

Преимущества и недостатки DeFi проектов

Мнение экспертов и пользователей: стоит ли инвестировать в DeFi проекты

Лучше всего перспективы DeFi описывают эксперты криптосообщества. Чанпэн Чжао, СЕО Binance, в одном из своих многочисленных интервью подтвердил, что его платформа в долгосрочной перспективе планирует всячески способствовать развитию индустрии децентрализованных финансов. В рамках этого вектора развития состоялся запуск Binance Smart Chain. В результате инвесторы и разработчики получили качественную альтернативу на фоне динамично растущих комиссий на платформе Ethereum.

Binance и сегодня активно продвигает DeFi проекты, предлагает им размещение на собственном блокчейне, добавляет токены проектов в листинг. Некоторые пользователи раскритиковали Binance за подобную лояльность в Twitter, поскольку отнюдь не все платформы сумели выдержать конкуренцию, вследствие чего прекратили свое существование. Впрочем, запуск проекта на Ethereum также не гарантирует, что все условия дорожной карты будут выполнены.

DeFi особенно востребованы в странах Азии. Инвесторы из Китая, Сингапура, Таиланда готовы вкладывать деньги в это направление. Команда криптобиржи EXMO также положительно оценивает перспективы индустрии децентрализованных финансов. Она способна сделать жизнь людей более удобной и практичной, снизив уровень бюрократии. Страхование и кредитование осуществляются надежно, прозрачно и без кучи справок. DeFi стирает границы между государствами.

Подавляющее большинство стартапов запускается на платформе Ethereum, но Виталик Бутерин призывает пользователей с осторожностью относиться к DeFi. Он сопоставляет доходное фермерство с государственными печатными станками. Поэтому многие токены подвержены агрессивной инфляции, что оказывает негативное воздействие на котировки цифровых активов. У DeFi также предостаточно критиков. Этот рынок часто называют новой схемой Понци и предрекают динамично развивающейся индустрии эффект мыльного пузыря, который вскоре лопнет.

Судя по капитализации, рынок DeFi продолжает развиваться. Есть реальный общественный запрос на создание децентрализованного финансового мира нового поколения. Технологиям блокчейн вполне по силам справиться с этой задачей. Институциональные инвесторы также поверили в эту нишу. Они готовы вкладывать в нее деньги, что будет способствовать развитию.

Выводы

1. DeFi — новая, глобальная, гибкая и прозрачная финансовая структура, построенная на принципах децентрализации.
2. Зарабатывать можно на классическом инвестировании, стейкинге, кредитовании, доходном фермерстве.
3. Лидеры индустрии децентрализованных финансов — Binance и Ethereum. Именно на этих блокчейнах запускается большая часть проектов.