Defi кредитование

Индустрия DeFi — это децентрализованный аналог классического мира финансов. Пользователи могут открывать депозиты, брать займы и выполнять массу других действий. Все операции автоматизированы. Они осуществляются с помощью смарт-контрактов. Децентрализованные финансы предусматривают полный отказ от посредников в виде брокеров, бирж. Еще одно очевидное преимущество новой системы — отсутствие территориальных ограничений.

DeFi кредит предоставляет возможность не только оформить займ в криптовалюте, но и является перспективным инструментом заработка для инвесторов. Пользователь замораживает монеты в децентрализованном протоколе. За это он получает процент. Вероятность мошенничества исключена, поскольку заемщик предоставляет залоговое обеспечение. Для оформления DeFi кредита не нужна идеальная кредитная история или справка о доходах, достаточно зарегистрироваться на платформе и предоставить залог.

Что такое DeFi кредитование

Понятие DeFi — аббревиатура «Decentralized Finance». Рынок децентрализованных финансов находится на этапе становления, но уже получил поддержку корпоративных инвесторов. Фонды и компании не сомневаются в перспективах этого направления. Идея DeFi заключается в проведение криптовалютных транзакций, в том числе протоколы поддерживают выдачу кредитов. Капитализация рынка активно росла, но сейчас на рынке сформировался медвежий тренд. Впрочем, аналитики не сомневаются, что динамичный рост возобновится уже до конца 2022 года.

Платформы DeFi кредитов выступают связующим звеном между заемщиками и кредиторами. Одной стороне нужны монеты для реализации собственных целей, а держатели цифровых активов хотят получать пассивный доход. Идея ничем не отличается от традиционного кредитования в банках. Разница проявляется в структуре. Проекты DeFi охватывают множество перспективных направлений:

• создание производных инструментов;
• рынки прогнозирования;
• решение проблем с нехваткой ликвидности;
• децентрализованные биржи;
• депонирование и кредитование.

Дешевые кредиты всегда были двигателем экономики. Популяризация децентрализованной концепции только улучшит мир финансов.

Как работает данное кредитование

Чтобы принять участие в этом процессе, нужно сначала разобраться, как именно работают DeFi кредиты. Алгоритм действий будет меняться в зависимости от цели участника — получение займа в криптовалюте или пассивный доход. Сначала необходимо выбрать надежную DeFi платформу с высокой рыночной капитализацией и большим количеством положительных отзывов. Кредитору нужно:

1. Выбрать сервис.
2. Заморозить определенное количество токенов в умном контракте для последующей передачи криптовалюты заемщику.
3. Дождаться начисления процентного жетона. Эта процедура автоматизирована благодаря смарт-контрактам. Название жетонов будет меняться в зависимости от платформы.
4. Обменять процентные жетоны на криптовалюту. Это может быть BTC, ETH или популярный альткоин. Полученный профит можно вывести или реинвестировать.
5. Вывод монет, которые были ранее заблокированы в децентрализованном протоколе.

Алгоритм действий заемщика:

1. Выбор надежной платформы.
2. Внесение залогового обеспечения, которое будет больше, чем сумма кредита. В среднем залог составляет 133% от размера займа.
3. Получение криптовалюты.
4. Если цена залога до погашения падает, заемщик обязан увеличить размер обеспечения, в противном случае оно будет выставлено на открытые торги.
5. Погашение задолженности после окончания срока кредитного соглашения.

Если сравнивать с традиционной сферой кредитования, то бюрократии значительно меньше. Не нужно никуда идти, собирать справки или иметь высокий кредитный рейтинг.

Когда оно нужно

В криптосообществе продолжаются споры относительно целесообразности DeFi кредитования. Некоторые эксперты считают, что данное предложение попросту не актуально. Впрочем, подобные заявления можно легко опровергнуть, просто взглянув на рыночную капитализацию сегмента. Острая потребность в дешевых и быстрых кредитах действительно существует. Самые распространенные ситуации:

• срочно требуются деньги, но не хочется продавать собственные сбережения в криптовалюте;
• экономия в налогообложении прибыли от работы с цифровыми активами. Налоги взимаются именно во время вывода;
• снижение расходов на оплату различных сборов. Комиссия взимается биржами и обменниками при продаже криптовалюты;
• получение средств для нужд маржинальной торговли. Трейдер увеличивает кредитное плечо, чтобы укрепить свои позиции.

Децентрализованное кредитование отличается от банковского своей прозрачностью. К тому же средства можно получить значительно быстрее.

Преимущества и недостатки

Главные отличия DeFi кредитования от банковского кредита

DeFi предлагает более выгодные условия, чем банки. Они стали возможны благодаря децентрализации, отсутствию единого управляющего. Такая концепция кредитования позволяет существенно упростить процесс. Все осуществляется в режиме онлайн. К тому же инвесторы получают дополнительную возможность для стабильного заработка. Конечно, риски есть, но нельзя исключать и появление проблем с банком. Сравнительная таблица:

Насколько безопасно кредитование в DeFi

Проекты DeFi способны обеспечить высокий уровень безопасности. Криптовалюта не хранится непосредственно на платформе. Все транзакции проводятся с помощью smart-контрактов. Децентрализованные протоколы имеют открытый исходный код, поэтому независимые разработчики могут оценить уровень их надежности. Единственный риск — ошибка в умном контракте. Периодически такие ситуации встречаются.

Процедура кредитования и заимствования в DeFi характеризуется высоким уровнем безопасности и прозрачности. Оценивать нужно именно надежность смарт-контрактов, которые используются платформой. Малоизвестные проекты чаще допускают технические ошибки. Поэтому лучше доверять проверенным площадкам. Успешное тестирование исходного кода независимым аудитором — это своего рода подтверждение максимальной безопасности платформы.

Как выбрать надежный протокол кредитования в DeFi

В индустрии DeFi регулярно появляются новые стартапы. Далеко не всех из них способны выдержать высокий уровень конкуренции. Многие проекты изначально создаются мошенниками с целью собственного обогащения. У них нет реальных технологий и идей. Чтобы не потерять свои деньги, нужно тщательно изучить исходный код протокола, а только потом можно блокировать свои монеты в смарт-контракте.

Возможности протоколов кредитования

По своему функционалу сервисы DeFi похожи на обычные платформы кредитования. Разработчики передовых проектов пытаются сделать свой продукт уникальным, поэтому добавляют дополнительные функции. Зачастую они расширяют спектр преимуществ принципов децентрализации. Новички недооценивают важность таких опций, чего делать ни в коем случае нельзя. Ключевые особенности децентрализованных протоколов:

• внешний кошелек. Чтобы начать пользоваться функционалом DeFi платформы, нужно подключить к ней хранилище. Кошелек обеспечивает сохранность криптовалюты. Например, платформа Compound поддерживает интеграцию со многими популярными криптокошельками: MetaMsk, Ledger, Coinbase. Еще больше возможностей предлагает Aave — более 30 надежных хранилищ цифровых активов;
• моментальная выдача кредитов. Этот способ беззалогового кредитования стал популярен в DeFi благодаря платформе Aave и бирже dYdX. Эти сервисы первыми реализовали возможность оформлять моментальные ссуды в криптовалюте без залогового обеспечения. Криптовалюта перечисляется через смарт-контракты на неограниченный срок, но есть ограничения, например, монеты нельзя продавать и обменивать до выплаты DeFi кредита. Если пользователь не выполняет условия погашения, ссуда моментально аннулируется. Концепция спорная, но очень эффективная. Моментальные кредиты предоставляют трейдерам больше возможностей для заработка на биржевой торговле;
• инвестиционные вознаграждения. Платформы создают мотивацию, чтобы инвесторы поставляли ликвидность для кредитования. Каждый пользователь может получить пассивный доход в формате процентов от замороженной суммы. Уровень доходности в DeFi значительно выше ставок по открытию депозитов в США, Великобритании и других экономически развитых странах. При этом уровень рисков находится на низком уровне;
• скорость переключения. Заемщики могут переключаться между типами процентных ставок — фиксированные или плавающие. Эта функция позволяет защитить себя от импульсивных колебаний котировок криптовалют. На рынке цифровых активов это происходит регулярно из-за высокого уровня волатильности. Практический пример внедрения этой функции можно увидеть на платформе Aave;
• поддержка фиатных валют. Наличие такого шлюза открывает возможность для приобретения криптовалют за фиатные деньги. Это существенно упрощает процедуру адаптации в мире децентрализованного кредитования. Фиатный шлюз также делает возможной интеграцию сервисов по выдаче кредитов с другими приложениями и платформами, работающими на базе технологии блокчейн;
• автоматизация. В секторе DeFi подавляющее большинство рутинных бизнес-процессов автоматизировано. Также успешно проводится их унификация благодаря использованию умных контрактов. Инвесторы могут не переживать относительно проблем с выплатами или заморозкой дивидендов. Ошибки при переводе монет исключены, поскольку человеческий фактор отсутствует. Активно ведется работа над созданием модулей для автоматической уплаты налогов в странах, где того требует законодательство.

Все перечисленные возможности делают процесс получения кредита более комфортным. Удобства ощутят заемщики и инвесторы.

Как правильно выбрать протоколы кредитования

Для оформления займа или кредитования других пользователей на платформах DeFi нужно сформировать общее представление о принципах работы индустрии децентрализованных финансов. Этот сектор продемонстрировал колоссальный рост в 2021 году, но он по-прежнему находится на этапе становления. Поэтому инвестиции в эту сферу так или иначе, но связаны с определенными рисками. Чтобы минимизировать их, нужно придерживаться следующих рекомендаций при выборе децентрализованного протокола:

• Внимательно ознакомиться с описанием проекта для последующего сотрудничества. У всех платформ есть рейтинг. Изучить его можно на профильных мониторингах, например, DeFiLama. Необходимо проанализировать условия исполнения умных контрактов, ознакомиться с ключевыми пунктами дорожной карты. Доверять деньги сервисам с низким рейтингом не стоит, это увеличивает вероятность потери криптовалюты.
• Чрезмерно выгодные условия — повод задуматься, а сможет ли проект полностью выполнить взятые на себя обязательства. Это касается кредиторов и заемщиков. Необходимо изучить отзывы экс-клиентов о перспективах работы с платформой. Репутация проекта также влияет на выбор. Максимально высокая доходность — показатель высоких рисков.
• Тип сети. Выбирать стоит блокчейн, с которым у вас есть опыт работы. Совместимость следует проверить еще до блокировки монет в смарт-контракте. Некоторые платформы функционируют исключительно в рамках одной сети. Пополнение счета и вывод средств будут сопряжены с необходимостью оплаты дополнительных комиссий. Непредвиденные расходы снижают итоговый показатель доходности.
• Необходимо искать выгодную процентную ставку, исходя из криптовалюты, с которой планируете работать. Чтобы провести объективное сравнение, нужно использовать дополнительные ресурсы, например, loanscan.io.
• Всегда нужно мониторить актуальную ситуацию на рынке, чтобы своевременно вносить коррективы в стратегию. Это позволит избежать убытков.

Необходимо всегда сохранять бдительность. Внимательность к мелочам застрахует вас от финансовых потерь.

ТОП лучших кредитных DeFi платформ

Спрос на DeFi кредиты активно растет, появляются новые платформы, создающие необходимую инфраструктуру для выдачи займов в криптовалюте. У всех проектов похожая механика работы. Децентрализованные протоколы блокируют определенное количество цифровых монет для успешного проведения транзакций. Самые популярные DeFi платформы для кредитования:

• Aave — лидер рынка по выдаче кредитов. Инвесторы могут получать проценты за блокировку своих средств в децентрализованном протоколе. На базе этой платформы разработчики также могут создавать собственные приложения. Реализовано переключение типа процентной ставки — плавающий и фиксированный. Корпоративные аудиторы подтверждают высокий уровень надежности сервиса. Активы пользователей находятся в безопасности.
• Yearn Finance — платформа с функцией автоматического перемещения криптовалюты между децентрализованными протоколами по выдаче кредитов. Пользователь получает возможность всегда работать на самых выгодных условиях. На сайте разработчиков представлено подробное описание создания и развития проекта, есть дорожная карта, а также сведения о реализованных принципах безопасности.
• MakerDAO — площадка для запуска стейблкоинов DAI. Сервис предоставляет их под залог цифровых активов. Стабильные монеты имеют привязку к доллару США с коэффициентом 1:1. Запуск стейблкоинов DAI осуществляется с помощью умных контрактов Maker Protocol. Создана внутренняя криптовалюта — MKR. Ключевое свойство монеты — отсутствие волатильности. Экосистема активно развивается, сохраняется децентрализованный принцип управления сетью. DAI имеет совместимость с 400 приложениями. В этот список входят кошельки, блокчейн-игры. Активы между протоколами перемещаются в автоматическом режиме.
• Compound — автономный протокол. Его создало известное криптосообщество. Основное предназначение софта — кредитование. Гибкие процентные ставки постоянно меняются в соответствии с актуальным соотношением спроса и предложения. Деньги пользователей хранятся в смарт-контрактах. В среднем можно получать пассивный доход до 4% годовых в USD. Реализована функция перемещения активов между разными хранилищами и криптобиржами. Поддерживается прямой доступ к системе через кошелек Ledger.
• InstaDapp — технологичная платформа, способная использовать по максимуму потенциал децентрализованных приложений. Общая сумма активов, заблокированных в этом протоколе, составляет более $5,3 млрд. Пользователям доступен сервис с интуитивно удобным и понятным интерфейсом. Разработчики гарантируют максимальную эффективность всех доступных инструментов.

Конечно, есть и другие платформы кредитования, но в этот список вошли наиболее устойчивые проекты, зарекомендовавшие себя с наилучшей стороны.

Как взять займ на DeFi платформе

Изначально DeFi платформы предлагали частным лицам и представителям бизнеса кредитование в криптовалюте. Разработчики пытались создать выгодную альтернативу для тех, кто по каким-либо причинам не может или не хочет пользоваться услугами традиционного банковского сектора. В качестве примера рассмотрим, что именно требуется для получения DeFi кредита на платформе Aave. С ее помощью можно взять займ даже для приобретения недвижимости.

Шаг №1 — изучение рынка

DeFi сервис Aave выдает займы во многих популярных криптовалютах, включая стейблкоины: DAI, USDC, TrueUSD и другие востребованные токены. От выбранной криптовалюты напрямую зависит размер депозита, а также процентная ставка по займу. Например, по эфиру годовая ставка — 3,19% (плавающая) и 6,99% (фиксированная).

Шаг №2 — изучение процентных ставок

Частично эта тема уже затрагивалась ранее. Платформа Aave поддерживает ставки двух типов:

• Фиксированные — остаются неизменными в краткосрочной перспективе. Если конъюнктура рынка кардинально меняется, тогда проводится коррекция. Такой вариант хорошо подходит для планирования выплат.
• Плавающие — изменяются в соответствии с соотношением спроса и предложения. Ставки варьируются, становясь более или менее выгодными для заемщика, в зависимости от ситуации на рынке.

Пользователь может в любой момент поменять тип ставки. Переключение осуществляется в личном кабинете.

Шаг №3 — выбор кошелька

Пользователи, у которых есть криптокошелек, могут напрямую привязать его к DeFi площадке Aave. Платформа поддерживает многие популярные аппаратные и онлайн хранилища. Если кошелька нет, можно начать без него. Пользователю предстоит выбрать рынок — Uniswap или Aave. По умолчанию DeFi платформа предлагает выбрать собственный рынок. В дальнейшем его можно будет сменить.

В результате на экране появится список токенов, с помощью которых можно внести депозит или оформить займ.

Шаг №4 — выбор криптовалюты

На этом этапе пользователь столкнется с проблемой, что продолжить дальше без кошелька не получится. Подавляющее большинство функций в личном кабинете недоступно, но зато можно ознакомиться с условия кредитования под каждую криптовалюту. В качестве примера можно выбрать Ethereum. Размер ставки зависит от ее типа — 7% (фиксированная) и 3,2% (плавающая).

Шаг №5 — создание и подключение кошелька

Чтобы привязать кошелек, нужно кликнуть на «Connect», в результате система вернет пользователя на страницу с выбором кошелька. При выборе хранилища стоит отталкиваться от уровня его защищенности. Аппаратные и десктопные кошельки — лучшие варианты. Браузерные хранилища менее безопасны и их сложнее привязать, придется обязательно настраивать синхронизацию с мобильным приложением.

Шаг №6 — пополнение кошелька

Хранилище создано и привязано, остается внести депозит. После пополнения счета баланс в личном кабинете обновится автоматически. Купить криптовалюту Ethereum можно с помощью банковской карты. Если монеты есть, но они на другом кошельке, нужно просто их перевести на хранилище, которое привязано к Aave.

Шаг №7 — зачисление монет на баланс

Криптовалюта зачисляется автоматически. Нужно просто подождать пока обновится баланс в личном кабинете. Когда депозит внесен, можно перейти к оформлению кредита или заморозке активов для последующей их передачи другим пользователям.

Шаг №8 — оформление кредита

Для получения заемных средств нужно кликнуть на «Borrow». Эта функция представлена в личном кабинете и на главной странице. После нажатия на эту кнопку откроется раздел, в котором будут представлены условия кредитования:

• доступный объем криптовалюты;
• процентная ставка;
• стоимость монеты.

Остается лишь указать размер займа, после чего криптовалюта будет зачислена на баланс кошелька, который привязан к платформе Aave.

На что обратить особое внимание

Новички часто совершают ошибки из-за того, что оставляют без внимания довольно важные факторы:

• Погашение кредита. Для возврата долга нет фиксированного срока. Пока сделка находится в безопасности, можно брать средства не неопределенное время. Однако постепенно процент будет расти, вследствие чего заметно снижается фактор здоровья. В результате увеличивается вероятность, что заблокированные монеты все же будут ликвидированы.
• Фактор здоровья — числовой показатель надежности заблокированных средств заемщика в качестве залога. Расчет осуществляется по отношению суммы кредита к его базовой ценности. Чем выше фактор здоровья, тем в большей безопасности находится криптовалюта. При достижении коэффициента 1, начинается ликвидация депонированных средств.

Перечисленные моменты нужно учитывать, чтобы снизить вероятность потери криптовалют.

В чем главные трудности

Кредитование в DeFi — максимально простая и прозрачная процедура. Даже новичкам по силам оформить займ. Трудности зачастую возникают на этапе интеграции. Поэтому лучше сразу использовать кошельки, которые имеют совместимость с DeFi платформой. У Aave интуитивно понятный и простой интерфейс, что заметно упрощает работу.

Кому подойдет займ к токенах

Многие новички не понимают, чем традиционное кредитование хуже аналога DeFi. Из-за этого спрос на рассматриваемую услуги остается относительно небольшим. Однако стоит учитывать, что банки дают кредиты далеко не всем желающим, к тому же они устанавливают высокий процент. Получить займ с плохой кредитной историей и вовсе невозможно. Заимствование средств в токенах подойдет тем, кто хочет:

• получить любую сумму на долгий срок;
• не платить большой процент;
• у кого плохая кредитная история;
• избежать сбора справок о доходах и налоговых деклараций;
• сохранить анонимность;
• получить монеты моментально без длительного рассмотрения;
• избежать предоставления своего имущества в качестве залога.

DeFi платформы обладают простым интерфейсом, поэтому у новичков не возникнет проблем с адаптацией.

Будущее и перспективы DeFi кредитования

Кредитное направление в DeFi — довольно перспективная ниша. Она популярна благодаря своей доступности. Каждый желающий может получить займ на выгодных условиях без лишних сложностей в ходе оформления. Использование этого инструмента также позволит получать прибыль с депозитов, избегая сотрудничества с банками или любыми другими финансовыми институтами. В результате рынки капитала становятся эффективными. Работа с фиатными деньгами сопряжена с большим количеством посредников, что убивает выгоду сделок.

Децентрализованное кредитование позволяет обойти ограничения путем консолидации капитала. Привлечение сторонних сервисов или субъектов не целесообразно. Вектор развития рынка DeFi определяют пользователи. Они голосуют за все изменения. Что касается кредитования, то для получения займа достаточно иметь компьютер или смартфон, а также доступ к интернету.

Мнения экспертов и пользователей

Сейчас на крипторынка продолжается медвежий тренд. Стоимость большинства цифровых активов достигла исторических минимумов за последние несколько лет. Рынок DeFi также переживает далеко не самые лучшие времена. В его истории еще не было столь масштабных трудностей. Общий объем заблокированной криптовалюты сократился практически вдвое.

Аналитики Listing Help прогнозируют, что, невзирая на криптозиму, настоящий взлет рынка DeFi еще впереди. Конечно, не все децентрализованные сервисы переживут текущий кризис. Однако в результате произойдет очищение рынка, останутся только самые крепкие проекты. Временно частные и корпоративные инвесторы отказались от рисковых активов, но уже совсем скоро они могут вернуться к DeFi токенам.

Выводы

1. Кредитование в DeFi предусматривает, что один пользователь передает другому свою криптовалюту в пользование под процент.
2. Заемщик обязан предоставить залоговое обеспечение в качестве гарантии своей платежеспособности.
3. Для получения займа совершенно не обязательно предоставлять документы или иметь отличную кредитную историю.